增量資金活躍!月內(nèi)新發(fā)基金高增,北向、融資聯(lián)袂流入,哪些板塊被重點(diǎn)關(guān)注?

來源:英為財情

今日(3月31日),三大指數(shù)均小幅上漲,成功收官3月行情。從本月表現(xiàn)來看,滬、深兩指月線均微幅收跌,但從板塊行情來看,依然有不少行業(yè)迎來爆發(fā)。截至今日收盤,以申萬一級行業(yè)統(tǒng)計,傳媒、計算機(jī)板塊指數(shù)雙雙漲超10%,通信、電子、建筑裝飾板塊也迎來上漲。若從概念板塊統(tǒng)計,ChatGPT、AIGC、Web3.0、手游、數(shù)據(jù)安全等AI及數(shù)字經(jīng)濟(jì)主線概念表現(xiàn)最為活躍。

注:各行業(yè)板塊指數(shù)3月漲跌幅情況(截至3月31日收盤)3月新發(fā)基金大增,關(guān)注公募配置方向

作為市場主要增量資金之一,偏股型新發(fā)基金的表現(xiàn)往往可反映A股市場的人氣活躍度。本月以來,新發(fā)基金明顯回暖。從數(shù)據(jù)上看,截止今日(3月31日)發(fā)稿時,以基金成立日統(tǒng)計,3月以來共有150余只基金新成立,較此前2月成立基金數(shù)量(75只)翻倍增長,其累計發(fā)行份額近1437億元,超此前1月(407億元)及2月(884億元)新基金發(fā)行份額總和。


(資料圖片僅供參考)

分投資類型來看,以發(fā)行份額統(tǒng)計,3月新成立的基金中,債券型基金占比近64.6%,混合型基金、股票型基金分別占比近22.2%、9.6%。與此前1月和2月相比,混合型基金和債券型基金本月發(fā)行份額環(huán)比增長明顯,股票型基金則呈現(xiàn)逐步緩增態(tài)勢。而從發(fā)行數(shù)量上看,股票型新基金個數(shù)增長最快,其環(huán)比增長近185%,混合型基金、債券型基金個數(shù)也分別環(huán)比增長近84%、65%。

注:3月新成立基金概況(截至3月31日發(fā)稿時)東北證券近日研報指出,后續(xù)來看,2023年3-12月偏股型新成立基金規(guī)模仍可增加6800-15000億。展望2023年,公募基金的配置方向可能為:一季度配置高景氣且政策催化的計算機(jī)等;二季度后增配經(jīng)濟(jì)修復(fù)預(yù)期推動且估值回落的金融地產(chǎn)和消費(fèi)等;下半年后盈利和信用雙雙上行,將明顯增配TMT為主的成長;作為產(chǎn)業(yè)主要發(fā)展方向,國企改革、機(jī)械、電子超配比或呈趨勢性上行。

北向融資數(shù)據(jù)續(xù)增,TMT成熱門方向

作為另一方面的增量資金,北向資金和融資余額本月也持續(xù)穩(wěn)步流入。截至今日(3月31日)收盤,北向資金月內(nèi)累計加倉A股354.4億元,較2月環(huán)比增長近2.8倍。融資余額方面,截至3月30日數(shù)據(jù),A市場獲融資資金凈買入近286億元,較此前2月(430億元)有所回落,但仍為近半年以來的次高峰值,此外,其單月買入額刷新近一年(2022年1月至今)以來記錄。

注:北向資金及融資余額近年來單月數(shù)據(jù)(截至3月31日/30日)從兩者本月的布局來看,以近一個月數(shù)據(jù)統(tǒng)計,電子、傳媒、建筑板塊同時成為北向資金和融資客的重點(diǎn)關(guān)注方向,此外,北向資金也偏好釀酒、電網(wǎng)、醫(yī)療等板塊,而融資客也重點(diǎn)關(guān)注了通信、軍工、石化、煤炭等方向。從兩者減持居前的板塊來看,北向資金對銀行、煤炭、鋼鐵、家電及保險板塊凈賣額居前,而融資客則減持了有色金屬、醫(yī)藥、電力設(shè)備、汽車以及食品飲料板塊。

注:北向資金與融資近一個月增持居前的行業(yè)(截至3月30日)

注:北向資金與融資近一個月減持居前的行業(yè)(截至3月30日)愛建證券近日研報指出,2023年一季度市場反彈,風(fēng)險偏好提升,交易活躍度也提升,不過整體來說仍是存量博弈特征,市場交易量未有明顯改善,同時結(jié)構(gòu)性特征明顯,市場仍是高位回落,低位回升,板塊輪動,并未出現(xiàn)整體趨勢性機(jī)會。市場領(lǐng)漲行業(yè)主要以政策和事件驅(qū)動的數(shù)字經(jīng)濟(jì)主導(dǎo),計算機(jī)、通信、傳媒、電子等整個TMT板塊經(jīng)過前兩年的調(diào)整處于低位,因此成了高低位切換受益板塊。這些仍是市場交易的特征。

對于后市行情,愛建證券認(rèn)為,2023年二季度流動性依然充裕但不會出現(xiàn)大水漫灌,市場有穩(wěn)定的估值支撐。不從機(jī)會上看,前期漲幅較大的計算機(jī)、通信等相關(guān)板塊,交易空間漸小,隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題的深化,電子半導(dǎo)體、智能制造、國防軍工等漲幅較小的安全產(chǎn)業(yè)鏈將具有較好的交易空間。同時前期調(diào)整幅度較大的新能源領(lǐng)域從交易角度看在二季度也有較好反彈空間。

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