天天速訊:時(shí)創(chuàng)能源上市募7.7億首日漲64% 去年高增長收現(xiàn)比低

來源:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京6月29日訊 今日,常州時(shí)創(chuàng)能源股份有限公司(股票簡稱:時(shí)創(chuàng)能源,股票代碼:688429.SH)在上交所科創(chuàng)板上市。該股開盤報(bào)29.99元,最高至33.50元,截至收盤報(bào)31.47元,漲幅63.91%,成交額7.00億元,振幅29.17%,換手率78.51%,總市值125.88億元。


【資料圖】

時(shí)創(chuàng)能源相繼推出光伏濕制程輔助品、光伏設(shè)備及光伏電池三大類主要產(chǎn)品,主要從事相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。

本次公開發(fā)行前,常州時(shí)創(chuàng)投資有限公司(簡稱“時(shí)創(chuàng)投資”)持有公司39.71%的股權(quán),為公司的控股股東。本次公開發(fā)行后,時(shí)創(chuàng)投資持股比例為35.74%,仍為公司控股股東。

截至上市公告書簽署日,符黎明持有時(shí)創(chuàng)投資65.00%的股權(quán)并擔(dān)任執(zhí)行董事、總經(jīng)理,為時(shí)創(chuàng)投資實(shí)際控制人;持有湖州思成16.48%的出資份額并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人,且湖州思成合伙協(xié)議約定執(zhí)行事務(wù)合伙人執(zhí)行合伙事務(wù),未對(duì)重大事項(xiàng)決策作出特殊約定,為湖州思成實(shí)際控制人。本次發(fā)行后、上市前,符黎明通過時(shí)創(chuàng)投資、湖州思成合計(jì)控制公司70.05%的股權(quán),為公司的實(shí)際控制人。

時(shí)創(chuàng)能源于2022年12月7日過會(huì),上交所科創(chuàng)板上市委員會(huì)2022年第105次審議會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問詢問題:

1.根據(jù)申請(qǐng)文件,報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人光伏濕制程輔助品毛利率分別為85.01%、80.75%、75.35%和65.03%,單價(jià)和毛利率逐年下降。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:光伏電池行業(yè)PERC技術(shù)向TOPCon和HJT的技術(shù)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì),行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭對(duì)手和下游客戶在光伏濕制程輔助品領(lǐng)域進(jìn)一步投入導(dǎo)致的競(jìng)爭加劇,對(duì)發(fā)行人未來光伏濕制程輔助品業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額及盈利能力的影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)發(fā)行人光伏電池業(yè)務(wù)是否與發(fā)行人下游光伏濕制程輔助品及光伏設(shè)備客戶構(gòu)成競(jìng)爭,并對(duì)光伏濕制程輔助品和光伏設(shè)備的銷售構(gòu)成不利影響;(2)發(fā)行人采用邊皮料路線生產(chǎn)光伏電池,在邊皮料原料方面高度依賴內(nèi)蒙古中環(huán),在未來原料價(jià)格產(chǎn)生波動(dòng)或者市場(chǎng)供需關(guān)系發(fā)生變化的情況下,是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),光伏電池業(yè)務(wù)是否可持續(xù),以及發(fā)行人的對(duì)策,相關(guān)信息披露是否準(zhǔn)確、充分;(3)發(fā)行人光伏濕制程輔助品和光伏設(shè)備業(yè)務(wù)的市場(chǎng)空間;在光伏電池業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)、進(jìn)入穩(wěn)定期,且光伏濕制程輔助品業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)大幅下滑趨勢(shì)的情況下,光伏濕制程輔助品和光伏設(shè)備業(yè)務(wù)是否能夠支持發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

3.根據(jù)申請(qǐng)文件,發(fā)行人2GWP型電池的相關(guān)固定資產(chǎn)近6.5億元,該等設(shè)備的折舊年限為10年。請(qǐng)發(fā)行人代表說明使用10年折舊年限是否合理,若使用3-5年折舊年限,對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表的不利影響;并進(jìn)一步說明光伏電池技術(shù)的快速迭代是否會(huì)導(dǎo)致發(fā)行人固定資產(chǎn)產(chǎn)生重大減值風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng):

請(qǐng)發(fā)行人說明并在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”部分補(bǔ)充披露:(1)發(fā)行人未來業(yè)務(wù)定位及因業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);(2)對(duì)PERC光伏電池設(shè)備使用10年折舊年限的合理性,固定資產(chǎn)重大減值風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)替代可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);(3)募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金的合理性。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確核查意見。

時(shí)創(chuàng)能源本次在上交所科創(chuàng)板發(fā)行40,000,800股,均為新股,無老股轉(zhuǎn)讓,發(fā)行價(jià)格為19.20元/股。公司本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司,保薦代表人為王哲、顧培培。

時(shí)創(chuàng)能源本次發(fā)行募集資金總額76,801.54萬元,扣除發(fā)行費(fèi)用后,募集資金凈額為70,093.11萬元。公司最終募集資金凈額比原計(jì)劃少39,504.38萬元。時(shí)創(chuàng)能源2023年6月26日披露的招股說明書顯示,公司擬募集資金109,597.49萬元,用于高效太陽能電池設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、新材料擴(kuò)產(chǎn)及自動(dòng)化升級(jí)項(xiàng)目、高效太陽能電池工藝及設(shè)備研發(fā)項(xiàng)目、研發(fā)中心及信息化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

時(shí)創(chuàng)能源本次發(fā)行費(fèi)用6,708.42萬元,其中華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司獲得保薦及承銷費(fèi)4,377.69萬元。

時(shí)創(chuàng)能源本次發(fā)行的保薦人華泰聯(lián)合證券按照相關(guān)規(guī)定參與本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售,跟投主體為華泰聯(lián)合證券相關(guān)子公司華泰創(chuàng)新投資有限公司。本次保薦人相關(guān)子公司最終跟投的股份數(shù)量為本次公開發(fā)行股份數(shù)量的5%,即2,000,040股,最終獲配金額為38,400,768.00元。華泰創(chuàng)新承諾獲得本次配售的股票限售期限為自發(fā)行人首次公開發(fā)行并上市之日起24個(gè)月。

2020年至2022年,時(shí)創(chuàng)能源的營業(yè)收入分別為43,806.76萬元、71,220.33萬元和239,480.15萬元;凈利潤分別為14,150.13萬元、9,075.47萬元和29,288.64萬元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為14,150.17萬元、9,075.49萬元和29,293.23萬元;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為13,468.23萬元、7,825.89萬元和26,555.06萬元。

上述同期,公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為30,703.22萬元、24,041.70萬元和126,647.32萬元;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為10,137.96萬元、-23,213.50萬元和61,397.74萬元。

經(jīng)計(jì)算,時(shí)創(chuàng)能源的收現(xiàn)比分別為0.70、0.34和0.53,凈現(xiàn)比分別為0.72、-2.56和2.10。

2023年1-3月,時(shí)創(chuàng)能源實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入47,512.39萬元,較上年同期增長18.06%;凈利潤為6,421.20萬元,較上年同期增長286.73%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為6,425.10萬元,較上年同期增長286.97%;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-4,475.86萬元,上年同期為-2,261.68萬元。

時(shí)創(chuàng)能源基于目前已實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營業(yè)績,預(yù)計(jì)2023年1-6月可實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入?yún)^(qū)間為103,800萬元至105,900萬元,同比增長0.96%至3.01%;預(yù)計(jì)歸屬于母公司所有者的凈利潤區(qū)間為14,500萬元至16,400萬元,同比增長70.15%至92.44%;預(yù)計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤區(qū)間為12,800萬元至14,700萬元,同比增長67.26%至92.09%。

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