交易溢價(jià)率 940.62% 禾望電氣關(guān)聯(lián)收購(gòu)被上交所問(wèn)詢

來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)

12月3日晚,禾望電氣(603063.SH)收上交所問(wèn)詢函。禾望電氣公告顯示,計(jì)劃溢價(jià)940.62%現(xiàn)金收購(gòu)清純半導(dǎo)體(上海)有限公司(下稱“清純半導(dǎo)體”)9.1948%的股權(quán)。資料顯示,清純半導(dǎo)體成立不足9個(gè)月、團(tuán)隊(duì)僅10人、凈資產(chǎn)1922萬(wàn)元。上交所要求公司補(bǔ)充披露清純半導(dǎo)體歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓估值及依據(jù),并結(jié)合同行業(yè)可比公司和可比案例情況,說(shuō)明本次交易的估值合理性,是否存在損害上市公司利益的情況;公司收購(gòu)少數(shù)股權(quán)的主要考慮和合理性,是否存在主動(dòng)迎合市場(chǎng)概念炒作的情形。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到,此次收購(gòu)的標(biāo)的公司清純半導(dǎo)體,整體估值2億元,交易對(duì)手為禾望電氣控股股東深圳市平啟科技有限公司(下稱“平啟科技”)。

資料顯示,禾望電氣主營(yíng)業(yè)務(wù)包括風(fēng)電變流器、太陽(yáng)能光伏逆變器、通用型和工程型變頻器等電力電子設(shè)備的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)。目前主要產(chǎn)品包括風(fēng)電變流器,光伏逆變器,電氣傳動(dòng)類產(chǎn)品等。清純半導(dǎo)體成立于2021年3月11日,是一家研發(fā)設(shè)計(jì)型公司,主要研發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品包括碳化硅二極管、碳化硅MOSFET等,現(xiàn)階段目標(biāo)公司產(chǎn)品屬于研發(fā)階段尚未形成銷售。

上交所指出,清純半導(dǎo)體注冊(cè)資本約500萬(wàn)元,其前兩大股東實(shí)繳進(jìn)度僅約10.79%,公司控股股東累計(jì)投入約2000萬(wàn)元,占各方投入總額的94.8%。清純半導(dǎo)體目前有包括控股股東平啟科技在內(nèi)的5名股東,其中平啟科技和新甄半導(dǎo)體為公司的關(guān)聯(lián)方。

清純半導(dǎo)體股權(quán)結(jié)構(gòu)(來(lái)源:禾望電氣公告)

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到,平啟科技由禾望電氣董事長(zhǎng)、總經(jīng)理韓玉100%持有,此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。公司交易作價(jià)的依據(jù)為控股股東前期總投資金額,即2021年6月平啟科技向清純半導(dǎo)體投資的2000萬(wàn)元,而截至2021年9月30日清純半導(dǎo)體資產(chǎn)總額為1914.53萬(wàn)元,負(fù)債總額-7.41萬(wàn)元,凈資產(chǎn)1921.94萬(wàn)元,2021年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.77萬(wàn)元,凈利潤(rùn)-187.55萬(wàn)元。截至股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂日,清純半導(dǎo)體整體估值2億元,估值較凈資產(chǎn)賬面價(jià)值增值額為18078.06萬(wàn)元,溢價(jià)率為940.62%。

值得注意的是,清純半導(dǎo)體成立時(shí)間不足9個(gè)月,現(xiàn)有員工共10人,其中博士3人、碩士3人、本科2人、???人,研發(fā)人員占比50%,其中3名研發(fā)人員為兼職。主要研發(fā)產(chǎn)品為SiC功率器件,目前處于研發(fā)階段。

對(duì)此,上交所要求公司補(bǔ)充披露清純半導(dǎo)體成立至今主營(yíng)成本構(gòu)成、研發(fā)投入情況,是否與目前產(chǎn)品所處研發(fā)階段相匹配,投入與產(chǎn)出是否符合行業(yè)情況;除控股股東外其余各方實(shí)際投入較少但股權(quán)比例較高的原因和合理性,是否存在損害上市公司利益的情形。同時(shí)要求公司穿透披露清純半導(dǎo)體除平啟科技外4名股東上層持股主體情況,并說(shuō)明與公司具體的關(guān)聯(lián)關(guān)系和其他協(xié)議或利益安排。此外,上交所要求公司補(bǔ)充披露清純半導(dǎo)體目前的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和面積、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的具體構(gòu)成和賬面金額,說(shuō)明其是否具備基本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件和狀態(tài);清純半導(dǎo)體團(tuán)隊(duì)成員的具體構(gòu)成和主要成果等問(wèn)題。

上交所要求禾望電氣和全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員以及控股股東、實(shí)際控制人全面自查近期買賣公司股票的情況,并按照《上海證券交易所上市公司內(nèi)幕信息知情人報(bào)送指引》相關(guān)要求,報(bào)送內(nèi)幕信息知情人名單以供交易核查,并于5個(gè)交易日內(nèi)披露對(duì)問(wèn)詢函的回復(fù)。

財(cái)報(bào)顯示,2021年1-9月,禾望電氣實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.83億元,同比下降17.03%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.77億元,同比下降27.97%。

12月3日,禾望電氣收于36.69元/股,漲幅10.02%。

標(biāo)簽: 溢價(jià) 上交所 電氣

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