東吳基金劉元海:電子半導(dǎo)體有望迎來較好配置時點

來源:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)


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中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京8月4日訊 近日,東吳基金基金經(jīng)理劉元海稱,以ChatGPT為代表的這一輪科技行情,不只是一波主題性投資,有可能是一個中長期的投資機會。未來三五年甚至更長時間,A股市場或?qū)⑦M(jìn)入科技股的時代。

對于下半年的市場,劉元海并不悲觀,他認(rèn)為A股處于三個“底部”,一是“估值底”;二是“盈利底”;三是“政策底”。由于當(dāng)前市場處于相對底部,預(yù)計下半年行情可能會比上半年好。

劉元海表示下半年會重點關(guān)注三個方向:一是AI算力及應(yīng)用,二是電子半導(dǎo)體,三是汽車智能化。

在AI方面,他認(rèn)為AI方向以光模塊、AI服務(wù)器為主,以應(yīng)用端辦公軟件為輔,明年海外光模塊的需求確定性可能較高,如果業(yè)績算得清楚,有些公司對比現(xiàn)在的市值仍有空間。

在電子半導(dǎo)體方面,在劉元??磥?,電子半導(dǎo)體行業(yè)有望迎來較好的配置時點。他表示,上半年應(yīng)該是周期的相對底部,下半年隨著手機、PC機的復(fù)蘇,電子半導(dǎo)體有望進(jìn)入景氣上行周期。再者,從2019年以來,A股電子半導(dǎo)體企業(yè)的競爭力取得明顯突破,國產(chǎn)替代份額逐步提升,這個趨勢有望進(jìn)一步演繹。此外,未來電子半導(dǎo)體下游需求的復(fù)蘇力度有可能超出市場預(yù)期,一旦智能化水平提升之后,判斷未來硬件大概率會有一個換機潮,對消費者的吸引力可能會大大提升。

汽車智能化方向,劉元海判斷,智能駕駛技術(shù)的重大突破,對國內(nèi)新能源汽車廠商來說,或是很大的推動力。下半年開始,全球汽車智能化有可能就進(jìn)入從1到n的階段,也就是說從培育周期進(jìn)入到一個成長期,有望迎來較好的投資階段。

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